Ключевая ставка ЦБ, российские акции и облигации: дайджест
Ключевая ставка
В пятницу, 6 июня, в 13:30 мск Банк России объявит решение по ключевой ставке. В 15:00 мск начнется пресс-конференция главы ЦБ Эльвиры Набиуллиной.
Большинство экспертов — 20 из 30 участников опроса РБК — убеждены, что ставка в пятый раз останется на отметке 21%. Среди аргументов в пользу такого сценария — повышенные инфляционные ожидания, риски ухудшения ситуации на рынке труда и роста инфляции при развороте рубля, а также сохраняющаяся угроза санкций, запланированная индексация тарифов ЖКХ и неопределенность с бюджетной политикой.
«Тем не менее, даже если параметры ДКП будут оставлены без изменений, вероятность ее смягчения в июле, по нашему мнению, значительно возрастет», — считает ведущий аналитик Freedom Finance Global Наталья Мильчакова.
Впрочем, десять экспертов ожидают, что ставка будет снижена уже в июне. Некоторые из них ждут аккуратного шага в 25–50 б.п. (то есть ставят на снижение ставки до 20,5–20,75%), другие допускают, что движение будет сразу на 200 б.п. — до 19% годовых. Среди аргументов в пользу снижения ставки — устойчивое замедление инфляции и кредитования, охлаждение экономики и более благоприятная ситуация на рынке труда.
Рынок акций
Инвесторы заняли выжидательную позиции в преддверии решения ЦБ по ставке, волатильность на рынке акций снизилась. По итогам торгов индекс Мосбиржи (IMOEX) вырос на 0,7%, до 2856,61 пункта, а индекс IMOEX2 завершил вечернюю сессию на отметке 2850,5 пункта. В инвестбанке «Синара» обратили внимание, что повышенным спросом в четверг пользовались золотодобытчики — «Полюс» и ЮГК, а также чувствительный к снижению ставки МТС.
Утром IMOEX2 в моменте растет на 0,32%, до 2859,62 пункта.
«В целом на рынке приподнятые настроения на фоне снижения инфляции, а угрозы санкций и фактор геополитики пока лишь краткосрочно усиливают биржевую нервозность — на внешнем контуре много шума, и участники рынка закладываются на смягчение ДКП», — прокомментировал эксперт «БКС Мир инвестиций» Михаил Зельцер.
Инвестиционный стратег УК «Арикапитал» Сергей Суверов полагает, что бенефициарами возможного снижения ключевой ставки могут быть прежде всего закредитованные компании, такие как »Самолет», «Мечел», АФК «Система», а также эмитенты , которые могут показать рост инвестиционного портфеля (например, «Ренессанс Страхование» и Совкомбанк).
По мнению Зельцера, в случае снижения ключевой ставки индекс Мосбиржи может пойти в направлении 3000 пунктов, а при сохранении ставки без изменений — к поддержке на 2800 пунктов с рисками временного углубления коррекции под этот уровень. После 13:30 мск аналитик ожидает всплеска волатильности на рынке.
По оценкам аналитика ФГ «Финам» Алексея Калачева, пока же индекс Мосбиржи продолжает консолидацию в боковике, границы которого сузились до 2700 пунктов снизу и 2950 пунктов сверху. «Определить направление нового тренда все еще затруднительно. Чтобы быть более уверенным, индексу нужно либо подняться выше 3050 пунктов, либо опуститься ниже 2600», — считает он.
Рынок облигаций
Рынок облигаций также замер в ожидании решения ЦБ по ставке. По итогам торгов в четверг индекс российских гособлигаций (RGBI) вырос всего на 0,01%, до 112,32 пункта. Но за предыдущие шесть торговых дней бенчмарк прибавил 3,5%, обновив максимумы с марта этого года.
Ожидания смягчения риторики ЦБ стали одним из драйверов роста спроса на рублевые ОФЗ в последние недели, отметил главный аналитик банка «Зенит» Владимир Евстифеев. По его мнению, вероятность того, что ключевая ставка будет повышена, стремится к нулю, а это значит, что более привлекательно начинают выглядеть облигации с фиксированной ставкой купона.
«И если для долгосрочных ОФЗ более важной выглядит ожидаемая траектория ключевой ставки в следующем году, то среднесрочные гособлигации больше реагируют на перспективы действий ЦБ в текущем году. Это подтверждается опережающей ценовой динамикой одно-трехлетних ОФЗ над долгосрочными выпусками», — указал Евстифеев.
По мнению управляющего директора «Т-Инвестиций» Юрия Тулинова, для того чтобы ралли в ОФЗ продолжилось со скоростью последних дней, на заседании ЦБ должно произойти нечто экстраординарное. Брокер в базовом сценарии ожидает снижения ставки на 200 б.п., но допускает и менее проективные действия со стороны регулятора.
Курсы валют
Публикуем наиболее выгодные курсы валют в обменниках Москвы на 8:20 мск по данным сервисов «Банки.ру» и «Рынок наличной валюты» от РБК.
Самые дешевые наличные доллары можно купить:
- Норвик Банк (ст. м. «Смоленская»): купить доллары можно по ₽80,6, продать — по ₽79,8;
- Камкомбанк (ст. м. «Марьино»): купить доллары можно по ₽80,89, продать — по ₽80,76.
Самые дешевые евро:
- Камкомбанк (ст. м. «Проспект Вернадского»): купить евро можно по ₽92,39, продать — по ₽91,81;
- Первый Инвестиционный Банк (ст. м. «Селигерская»): купить евро можно по ₽92,4, продать — по ₽88.
Последний день покупки акций под дивиденды
- SFI («ЭсЭфАй»). Дивиденды на каждую акцию — ₽83,5. Дата выплаты — 25 июня. Доходность — 5,67%.
- «Акрон». Дивиденды на каждую акцию — ₽534. Дата выплаты — 25 июня. Доходность — 3,26%.
- «Интер РАО». Дивиденды на каждую акцию — ₽0,35375652. Дата выплаты — 25 июня. Доходность — 9,5%.
- «НоваБев» (Novabev Group). Дивиденды на каждую акцию — ₽25. Дата выплаты — 25 июня. Доходность — 5,2%.
- «ФосАгро». Дивиденды на каждую акцию — ₽87. Дата выплаты — 25 июня. Доходность — 1,3%.
Корпоративные события
- «Северсталь»: ГОСА. В повестке — вопрос утверждения дивидендов за 2024 год.
Другие важные события
- Мосбиржа допустит к торгам на утренней и вечерней торговых сессиях еще восемь акций. С 7 июня эти бумаги будут включены в перечень акций на дополнительной торговой сессии выходного дня.
- Еврозона: ВВП, квартал — 12:00 мск.
- США: средняя заработная плата, май — 15:30 мск.
- США: количество рабочих мест, созданных вне сельскохозяйственного сектора, май — 15:30 мск.
- США: уровень безработицы, май — 15:30 мск.
- США: число активных буровых установок от Baker Hughes — 20:00 мск.
Как завершилась предыдущая торговая сессия
- Индекс Мосбиржи: 2856,61 (+0,7%)
- Индекс РТС: 1137,28 (-0,09%)
- S&P 500: 5939,3 (-0,53%)
- Dow Jones Industrial Average: 42 319,74 (-0,25%)
- NASDAQ Composite: 19 298,45 (-0,83%)
